經典馬丁格爾策略

相信很多人都聽說過「馬丁格爾」策略。傳統上，這一策略常用於投機性遊戲中，例如「大小牌決勝負」。基本玩法是：如果某一局輸了，下一局就加倍投入，直到贏為止。

根據概率論，如果每局的勝率是獨立事件，最終盈利的概率為 1–0.5^n。也就是說，連續參與的次數越多，最終盈利的概率越高。例如，第一、二、三、四、五局的勝率分別為 50%、75%、87.5%、93.75% 和 96.875%。

最終贏的那一局，您投入的籌碼是上一局的兩倍，因此最後那局的盈利足以覆蓋之前所有的虧損，從而實現盈利。例如：第一次投入 $10，第二次 $20，第三次 $40，第四次 $80，第五次 $160。若第五次贏了，最終利潤為 160–80–40–20–10=$10。

有人將馬丁格爾稱為「資金夠就能贏」的策略。如果資金足夠充裕，最終一定能盈利。但現實是，沒有人擁有無限資金。即便勝率高達 99.99%，也可能因為運氣不佳而虧光本金。

那麼，如何將這一馬丁格爾策略應用於交易，並優化以獲得更高的勝率和資金利用率呢？讓我們繼續探索：

什麼是派網馬丁格爾機器人？

派網馬丁格爾機器人以傳統馬丁格爾策略的核心理念為基礎進行研發設計，採用階梯買入、一次性賣出的策略，並透過在每次下跌時投入更多資金，大幅降低平均持倉成本。

派網馬丁格爾機器人會在每次固定百分比的價格下跌後買入不等量的幣。建立機器人後，系統將根據您設置的參數進行計算，將投資額平均分成若干份，然後依次以 1 份、1 份、2 份、4 份、8 份、16 份……的方式買入。

假設價格每下跌 1%，機器人就會買入一定數量的幣。那麼當幣價分別跌至 99%、98%、97%、96%、95%……時，機器人都會執行買入操作。當價格下跌 5% 時，平均持倉成本約為初始價格的 95.97%。此時，若當前價格上漲 1.02%，即可回本，大幅降低風險。相比之下，網格交易機器人需要價格回升至初始價格的約 99% 才能回本，而派網馬丁格爾機器人只需上漲 4.2%。

因此，如何利用派網馬丁格爾機器人盈利？首先，選擇優質幣種。只要該幣種流動性良好，長期來看價格不會歸零，馬丁格爾機器人就能幫助盈利。其次，入場時機的選擇也更為靈活。大多數情況下，只要價格不持續單邊下跌且無法反彈，派網馬丁格爾機器人都能實現盈利。

基於以上兩點，建議用戶選擇市值較大的主流幣種，並在價格處於非高位時入場，這樣既能利用流動性獲利，又能降低風險，最大程度減少資金回撤。

派網馬丁格爾機器人不使用槓桿，且可自由設置買入下跌的價格偏差比例，因此非常安全。只要選對幣種，即便短期出現回撤，價格一旦反彈即可立即盈利。

我們還針對馬丁格爾機器人在 BTC/USDT 上進行了回測（回測週期：15 個月，2020 年 4 月 1 日 ~ 2021 年 7 月 1 日）：

根據預設 AI 參數，馬丁格爾機器人在一年半的完整週期內年化收益率達 205.68%，共完成 623 次套利。其中，第 519 次時最大回撤為 -52.84%，略低於持有 BTC 的 -55.44% 回撤。

止盈比例	價格比例	年化收益率	輪次	最大回撤	持有 BTC 最大回撤
1%	1%	205.68%	623	-52.84%	-55.44%

若採用更保守的策略，增大價格比例（價格偏差），馬丁格爾機器人可獲得更穩定的收益且回撤更小。如下表所示，若每下跌 10% 才加倉一次，馬丁格爾機器人的最大回撤僅為 -16.37%，遠低於持倉的 -55.44%，而收益率高達 122.12%，在收益與風險之間取得了良好平衡。

止盈比例	價格比例	年化收益率	輪次	最大回撤	持有 BTC 最大回撤
1%	1%	205.68%	623	-52.84%	-55.44%
1%	2%	166.58%	852	-51.50%	-55.44%
1%	3%	133.97%	846	-46.35%	-55.44%
1%	5%	106.38%	684	-43.89%	-55.44%
1%	10%	122.12%	497	-16.37%	-55.44%
1%	15%	113.95%	361	-27.43%	-55.44%
1%	20%	110.29%	267	-17.22%	-55.44%

馬丁格爾機器人參數設置

派網馬丁格爾機器人採用簡潔的產品設計，介面簡單易用且視覺美觀。它以自動循環模式運行——每次完成買入下跌與止盈操作後，自動進入下一輪。馬丁格爾機器人同時提供 AI 策略參數與自訂設置兩種模式。

AI 策略 - 馬丁格爾 AI 策略會根據不同幣種的波動性提供對應參數。根據風險偏好，AI 參數分為兩種類型：

均衡型

均衡型兼顧收益與風險，量化比例相對較高、補倉訂單數量較少，使策略保持較高的資金利用率。

保守型

保守型風險與收益均較低，量化比例相對較低、補倉訂單數量較多，使策略保持適中的資金利用率。

自訂設置

手動設置共包含九個參數，分為常用參數和進階參數兩類。

常用參數

常用參數共三項：

跌多少加倉（按比例/價差）：每輪第一筆訂單成交後，當價格下跌達到此比率時，機器人將買入幣種。該比率可填寫百分比或絕對值。
賺多少止盈：每輪買入下跌後，當價格反彈達到此比率時，機器人將一次性賣出全部持倉以止盈。
投資額：本次派網馬丁格爾機器人的總投資金額。

進階參數

進階參數共六項：

交易訊號：您可以選擇一個訊號來觸發每輪的開始，決定第一筆訂單的下單時機。這有助於提高每輪的勝率。
加倉倍投倍數：補倉時本次投入金額與上次相比的倍數。例如，若選擇 1.5 倍，則每個補倉訂單的投入金額依次為 1、1.5、2.25……
最大加倉次數：每輪中，機器人將投資額平均分成多份以買入下跌行情。馬丁格爾機器人採用遞增倉位策略——依次以 1 份、1 份、2 份、4 份、8 份、16 份、32 份……的方式執行後續訂單。

例如，若補倉訂單數設為 3，資金將被分為 8 份。每輪開始時，機器人先買入 1 份（投資額的 1/8）。若價格下跌一定百分比，則再買入 1 份（1/8），接著買入 2 份（1/4），最後買入 4 份（1/2）。若價格繼續下跌超過此範圍，機器人將不再買入，而是等待價格反彈至止盈比例時，一次性賣出全部 8 份持倉以止盈。
止損百分比：
- 總利潤：當總利潤達到該百分比時，所有幣種將被賣出，機器人將關閉。
- 未實現利潤：當未實現利潤率達到該百分比時，持倉將被賣出，機器人將關閉。若要輸入正數，該數值須小於當前未實現利潤。
價格區間：若當前價格超出設定的價格區間，機器人將不會開啟新一輪。
觸發價格：當價格達到觸發價格時，機器人將被啟動。觸發價格可設置為高於或低於當前市場價格。

自由參數

請參考《馬丁格爾機器人 - 自由參數》文章，了解自由參數模式下的參數設置說明。

馬丁格爾機器人 VS 網格交易機器人

馬丁格爾機器人與網格交易機器人最大的區別在於：馬丁格爾機器人採用階梯買入、一次性全部賣出的方式；而網格交易機器人則是階梯買入、階梯賣出。由於馬丁格爾機器人在下跌過程中會持續買入更多的幣，因此剛開始時持有的倉位較小。而網格交易機器人根據用戶設置的參數，開始時會持有更多的幣，通常約佔初始投資額的一半。因此，當行情上漲時，網格交易機器人獲得的趨勢收益會高於馬丁格爾機器人；但若行情下跌，網格交易機器人的回撤也會更大。

然而，馬丁格爾機器人預設只將資金分為 32 份；而網格交易機器人為了追求更頻繁的套利收益，通常會將資金分為 100 份以上，因此馬丁格爾機器人的資金利用率高於網格交易機器人。當行情處於上漲趨勢且波動較大時，馬丁格爾機器人的套利收益將高於網格交易機器人。

綜上所述，馬丁格爾機器人與網格交易機器人的優缺點對比如下：

趨勢收益	馬丁格爾機器人 < 網格機器人
套利收益	馬丁格爾機器人 > 網格機器人
風險	馬丁格爾機器人 < 網格機器人

如何建立馬丁格爾機器人？

只需按照派網馬丁格爾策略的教學操作，即可立即建立您的第一個馬丁格爾機器人。

App 端：

步驟 1：開啟派網 App，點擊【機器人】-【建立】進入機器人頁面。

步驟 2：點擊【現貨】，然後選擇【馬丁格爾機器人】並選擇【單幣模式】。

步驟 3：選擇您想要交易的幣對，點擊【AI 策略】，從【風險偏好】下拉選單中選擇您偏好的風險等級。您可以選擇性地配置其他參數，輸入投資金額，然後點擊【建立】-【確認】，即可成功建立機器人。

網頁端：

步驟 1：登入您的派網帳戶，點擊頂部選單列中的【現貨】，然後選擇【現貨機器人】。

步驟 2：點擊【現貨機器人】-【全部】，然後選擇【馬丁格爾機器人（DCA）】並選擇【單幣模式】。

步驟 3：選擇您想要交易的幣對，點擊【使用 AI 策略】，從【風險偏好】下拉選單中選擇您偏好的風險等級。您可以選擇性地配置其他參數，輸入投資金額，然後點擊【建立】-【確定】，即可成功建立機器人。

馬丁格爾機器人介面展示

馬丁格爾運行中機器人介面設計簡潔、操作友好，提供機器人表現與關鍵指標的簡明概覽。您可以在機器人詳情頁查看共八項主要參數，介面內還提供更多詳細數據。

用戶可透過這些數據追蹤已實現及未實現利潤、了解交易頻率，並根據市場狀況和預設策略評估機器人的整體效果。

投資額：分配給馬丁格爾機器人的資金總額，代表您投入該策略的本金。
總利潤：機器人扣除交易手續費後產生的淨利潤。注意：機器人停止時，您預期收到的金額為投資額 + 總利潤。但由於停止時市場價格的波動，最終金額可能略有差異。
套利收益：每輪成功低買高賣所賺取的總利潤，即已實現利潤。
趨勢盈虧：反映當前進行中的一輪中持有幣種的當前盈虧情況。這些幣尚未賣出，其價值基於當前市場價格與平均成本的比較。
套利/總年化收益率（APR）：年化績效指標，顯示套利利潤（或總利潤）換算為年化回報率的結果，有助於更好地了解長期盈利能力。
當前價：機器人交易的幣種當前即時市場價格。
本輪賣出價：當前輪次中，機器人將根據您配置的參數，在價格達到此目標價時賣出所有累積持倉以止盈。
已完成輪次：機器人已完成的完整交易週期（買入下跌 → 反彈止盈）次數，每個週期計為一輪。

馬丁格爾機器人常見問題（FAQ）

Q：派網馬丁格爾（DCA）機器人會自動複投利潤嗎？

A：派網馬丁格爾（DCA）機器人設計有自動複投利潤的功能，可實現自動複利效果。每輪結束後，機器人產生的利潤將被重新投入機器人中。例如，若您的馬丁格爾機器人本輪產生了 10 USDT 的利潤，且機器人共分為 10 份，利潤將在下一輪開始前平均分配至這 10 份中，即每份增加 1 USDT，機器人將以增加後的資金開啟下一輪。只要機器人保持運行，這一複利過程將持續進行。

馬丁格爾機器人 - 單幣模式

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