经典马丁格尔策略

相信很多人都听说过「马丁格尔」策略。传统上，这一策略常用于投机性游戏中，例如「大小牌决胜负」。基本玩法是：如果某一局输了，下一局就加倍投入，直到赢为止。

根据概率论，如果每局的胜率是独立事件，最终盈利的概率为 1–0.5^n。也就是说，连续参与的次数越多，最终盈利的概率越高。例如，第一、二、三、四、五局的胜率分别为 50%、75%、87.5%、93.75% 和 96.875%。

最终赢的那一局，您投入的筹码是上一局的两倍，因此最后那局的盈利足以覆盖之前所有的亏损，从而实现盈利。例如：第一次投入 $10，第二次 $20，第三次 $40，第四次 $80，第五次 $160。若第五次赢了，最终利润为 160–80–40–20–10=$10。

有人将马丁格尔称为「资金够就能赢」的策略。如果资金足够充裕，最终一定能盈利。但现实是，没有人拥有无限资金。即便胜率高达 99.99%，也可能因为运气不佳而亏光本金。

那么，如何将这一马丁格尔策略应用于交易，并优化以获得更高的胜率和资金利用率呢？让

我们继续探索：

什么是派网马丁格尔机器人？

派网马丁格尔机器人以传统马丁格尔策略的核心理念为基础进行研发设计，采用阶梯买入、一次性卖出的策略，并通过在每次下跌时投入更多资金，大幅降低平均持仓成本。

派网马丁格尔机器人会在每次固定百分比的价格下跌后买入不等量的币。创建机器人后，系统将根据您设置的参数进行计算，将投资额平均分成若干份，然后依次以 1 份、1 份、2 份、4 份、8 份、16 份……的方式买入。

假设价格每下跌 1%，机器人就会买入一定数量的币。那么当币价分别跌至 99%、98%、97%、96%、95%……时，机器人都会执行买入操作。当价格下跌 5% 时，平均持仓成本约为初始价格的 95.97%。此时，若当前价格上涨 1.02%，即可回本，大幅降低风险。相比之下，网格交易机器人需要价格回升至初始价格的约 99% 才能回本，而派网马丁格尔机器人只需上涨 4.2%。

因此，如何利用派网马丁格尔机器人盈利？首先，选择优质币种。只要该币种流动性良好，长期来看价格不会归零，马丁格尔机器人就能帮助盈利。其次，入场时机的选择也更为灵活。大多数情况下，只要价格不持续单边下跌且无法反弹，派网马丁格尔机器人都能实现盈利。

基于以上两点，建议用户选择市值较大的主流币种，并在价格处于非高位时入场，这样既能利用流动性获利，又能降低风险，最大程度减少资金回撤。

派网马丁格尔机器人不使用杠杆，且可自由设置买入下跌的价格偏差比例，因此非常安全。只要选对币种，即便短期出现回撤，价格一旦反弹即可立即盈利。

我们还针对马丁格尔机器人在 BTC/USDT 上进行了回测（回测周期：15 个月，2020 年 4 月 1 日 ~ 2021 年 7 月 1 日）：

根据默认 AI 参数，马丁格尔机器人在一年半的完整周期内年化收益率达 205.68%，共完成 623 次套利。其中，第 519 次时最大回撤为 -52.84%，略低于持有 BTC 的 -55.44% 回撤。

止盈比例	价格比例	年化收益率	轮次	最大回撤	持有 BTC 最大回撤
1%	1%	205.68%	623	-52.84%	-55.44%

若采用更保守的策略，增大价格比例（价格偏差），马丁格尔机器人可获得更稳定的收益且回撤更小。如下表所示，若每下跌 10% 才加仓一次，马丁格尔机器人的最大回撤仅为 -16.37%，远低于持仓的 -55.44%，而收益率高达 122.12%，在收益与风险之间取得了良好平衡。

止盈比例	价格比例	年化收益率	轮次	最大回撤	持有 BTC 最大回撤
1%	1%	205.68%	623	-52.84%	-55.44%
1%	2%	166.58%	852	-51.50%	-55.44%
1%	3%	133.97%	846	-46.35%	-55.44%
1%	5%	106.38%	684	-43.89%	-55.44%
1%	10%	122.12%	497	-16.37%	-55.44%
1%	15%	113.95%	361	-27.43%	-55.44%
1%	20%	110.29%	267	-17.22%	-55.44%

马丁格尔机器人参数设置

派网马丁格尔机器人采用简洁的产品设计，界面简单易用且视觉美观。它以自动循环模式运行——每次完成买入下跌与止盈操作后，自动进入下一轮。马丁格尔机器人同时提供 AI 策略参数与自定义设置两种模式。

AI 策略 - 马丁格尔 AI 策略会根据不同币种的波动性提供对应参数。根据风险偏好，AI 参数分为两种类型：

均衡型

均衡型兼顾收益与风险，量化比例相对较高、补仓订单数量较少，使策略保持较高的资金利用率。

保守型

保守型风险与收益均较低，量化比例相对较低、补仓订单数量较多，使策略保持适中的资金利用率。

自定义设置手动设置共包含九个参数，分为常用参数和高级参数两类。

常用参数

常用参数共三项：

跌多少加仓（按比例/价差）：每轮第一笔订单成交后，当价格下跌达到此比率时，机器人将买入币种。该比率可填写百分比或绝对值。
赚多少止盈：每轮买入下跌后，当价格反弹达到此比率时，机器人将一次性卖出全部持仓以止盈。
投资额：本次派网马丁格尔机器人的总投资金额。

进阶参数

高级参数共六项：

交易信号：您可以选择一个信号来触发每轮的开始，决定第一笔订单的下单时机。这有助于提高每轮的胜率。
加仓倍投倍数：补仓时本次投入金额与上次相比的倍数。例如，若选择 1.5 倍，则每个补仓订单的投入金额依次为 1、1.5、2.25……
最大加倉次數：每轮中，机器人将投资额平均分成多份以买入下跌行情。马丁格尔机器人采用递增仓位策略——依次以 1 份、1 份、2 份、4 份、8 份、16 份、32 份……的方式执行后续订单。

例如，若补仓订单数设为 3，资金将被分为 8 份。每轮开始时，机器人先买入 1 份（投资额的 1/8）。若价格下跌一定百分比，则再买入 1 份（1/8），接着买入 2 份（1/4），最后买入 4 份（1/2）。若价格继续下跌超过此范围，机器人将不再买入，而是等待价格反弹至止盈比例时，一次性卖出全部 8 份持仓以止盈。
止损百分比：
- 总利润：当总利润达到该百分比时，所有币种将被卖出，机器人将关闭。
- 未实现利润：当未实现利润率达到该百分比时，持仓将被卖出，机器人将关闭。若要输入正数，该数值须小于当前未实现利润。
价格区间：若当前价格超出设定的价格区间，机器人将不会开启新一轮。
触发价格：当价格达到触发价格时，机器人将被激活。触发价格可设置为高于或低于当前市场价格。

自由参数

请参考《马丁格尔机器人 - 自由参数》文章，了解自由参数模式下的参数设置说明。

马丁格尔机器人 VS 网格交易机器人

马丁格尔机器人与网格交易机器人最大的区别在于：马丁格尔机器人采用阶梯买入、一次性全部卖出的方式；而网格交易机器人则是阶梯买入、阶梯卖出。由于马丁格尔机器人在下跌过程中会持续买入更多的币，因此刚开始时持有的仓位较小。而网格交易机器人根据用户设置的参数，开始时会持有更多的币，通常约占初始投资额的一半。因此，当行情上涨时，网格交易机器人获得的趋势收益会高于马丁格尔机器人；但若行情下跌，网格交易机器人的回撤也会更大。

然而，马丁格尔机器人默认只将资金分为 32 份；而网格交易机器人为了追求更频繁的套利收益，通常会将资金分为 100 份以上，因此马丁格尔机器人的资金利用率高于网格交易机器人。当行情处于上涨趋势且波动较大时，马丁格尔机器人的套利收益将高于网格交易机器人。

综上所述，马丁格尔机器人与网格交易机器人的优缺点对比如下：

趋势收益	马丁格尔机器人 < 网格机器人
套利收益	马丁格尔机器人 > 网格机器人
风险	马丁格尔机器人 < 网格机器人

如何创建马丁格尔机器人？

只需按照派网马丁格尔策略的教程操作，即可立即创建您的第一个马丁格尔机器人。

App 端：

步骤 1：打开派网 App，点击【机器人】-【创建】进入机器人页面。

步骤 2：点击【现货】，然后选择【马丁格尔机器人】并选择【单币模式】。

步骤 3：选择您想要交易的币对，点击【AI 策略】，从【风险偏好】下拉菜单中选择您偏好的风险等级。您可以选择性地配置其他参数，输入投资金额，然后点击【创建】-【确认】，即可成功创建机器人。

网页端：

步骤 1：登录您的派网账户，点击顶部菜单栏中的【现货】，然后选择【现货机器人】。

步骤 2：点击【现货机器人】-【全部】，然后选择【马丁格尔机器人（DCA）】并选择【单币模式】。

步骤 3：选择您想要交易的币对，点击【使用 AI 策略】，从【风险偏好】下拉菜单中选择您偏好的风险等级。您可以选择性地配置其他参数，输入投资金额，然后点击【创建】-【确定】，即可成功创建机器人。

马丁格尔机器人界面展示

马丁格尔运行中机器人界面设计简洁、操作友好，提供机器人表现与关键指标的简明概览。您可以在机器人详情页查看共八项主要参数，界面内还提供更多详细数据。

用户可通过这些数据追踪已实现及未实现利润、了解交易频率，并根据市场状况和预设策略评估机器人的整体效果。

投资额：分配给马丁格尔机器人的资金总额，代表您投入该策略的本金。
总利润：机器人扣除交易手续费后产生的净利润。注意：机器人停止时，您预期收到的金额为投资额 + 总利润。但由于停止时市场价格的波动，最终金额可能略有差异。
套利收益：每轮成功低买高卖所赚取的总利润，即已实现利润。
趋势盈亏：反映当前进行中的一轮中持有币种的当前盈亏情况。这些币尚未卖出，其价值基于当前市场价格与平均成本的比较。
套利/总年化收益率（APR）：年化绩效指标，显示套利利润（或总利润）换算为年化回报率的结果，有助于更好地了解长期盈利能力。
当前价：机器人交易的币种当前实时市场价格。
本轮卖出价：当前轮次中，机器人将根据您配置的参数，在价格达到此目标价时卖出所有累积持仓以止盈。
已完成轮次：机器人已完成的完整交易周期（买入下跌 → 反弹止盈）次数，每个周期计为一轮。

马丁格尔机器人常见问题（FAQ）

Q：派网马丁格尔（DCA）机器人会自动复投利润吗？

A：派网马丁格尔（DCA）机器人设计有自动复投利润的功能，可实现自动复利效果。每轮结束后，机器人产生的利润将被重新投入机器人中。例如，若您的马丁格尔机器人本轮产生了 10 USDT 的利润，且机器人共分为 10 份，利润将在下一轮开始前平均分配至这 10 份中，即每份增加 1 USDT，机器人将以增加后的资金开启下一轮。只要机器人保持运行，这一复利过程将持续进行。

马丁格尔机器人 - 单币模式

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